El Ibex y Europa caen por la inflación, los bonos y el temor político en Reino Unido
El Ibex y el resto de bolsas europeas caen con fuerza este viernes (Ibex: -1,14%, 17.607; Dax: -1,57%; Cac: -1,22%; Ftse MIB: -1,67%; Ftse 100: -1,09%) en un mercado marcado por el regreso de los temores inflacionistas, el repunte de las rentabilidades de la deuda y la creciente incertidumbre política en Reino Unido. Dentro del selectivo español destacan las caídas en ArcelorMittal, IAG, Telefónica o Acciona, mientras que muy pocos valores consiguen escapar del rojo, entre ellos Repsol, apoyada por el avance del petróleo.
Las bolsas europeas siguen así la estela bajista de Asia, donde el Kospi surcoreano llegó a desplomarse más de un 6% tras marcar nuevos máximos históricos por encima de los 8.000 puntos. El Nikkei japonés cayó un 2% y el Hang Seng de Hong Kong cedió cerca de un 2%.
UN VIAJE ¿DECEPCIONANTE?
Neil Wilson, analista de Saxo, considera que el viaje del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, a China ha terminado "sin demasiado que mostrar realmente". "Todo tuvo el aspecto de dos partes mostrándose cordiales para la foto", afirma.
Los inversores esperaban anuncios más concretos por parte de Trump y Xi sobre Irán y la reapertura del estrecho de Ormuz
Trump abandonó este viernes Pekín tras dos días de conversaciones con el presidente chino, Xi Jinping, centradas en comercio, petróleo, Irán y Taiwán. El mandatario estadounidense dejó además una invitación a Xi para visitar la Casa Blanca el próximo 24 de septiembre.
Durante la cumbre, ambos países acordaron avanzar hacia un marco de "estabilidad estratégica" para los próximos tres años y aliviar tensiones comerciales en determinados sectores. Sin embargo, los inversores esperaban anuncios más concretos sobre Irán y la reapertura del estrecho de Ormuz.
"El mercado está descontando una cumbre positiva entre EEUU y China y, en cambio, se está centrando en la falta de avances para reabrir el estrecho de Ormuz", explica Kathleen Brooks, directora de análisis de XTB.
Precisamente, el petróleo vuelve a subir con fuerza este viernes, con el Brent por encima de los 107 dólares y el West Texas rondando los 103 dólares, ante el temor a nuevas tensiones sobre el suministro energético.
PREOCUPACIÓN SOBRE LA INFLACIÓN
Además, las preocupaciones sobre la inflación vuelven a ganar protagonismo tras los últimos datos publicados en Estados Unidos. El IPC estadounidense subió en abril un 3,8%, mientras que el índice de precios de producción (PPI) alcanzó el 6% interanual, máximos desde 2022.
La analista sénior de Swissquote, Ipek Ozkardeskaya, advierte de que las últimas referencias macro han confirmado "presiones crecientes sobre los precios" tanto en EEUU como en otras economías desarrolladas. "El trasfondo macroeconómico no es favorable", señala.
En este contexto, las rentabilidades de los bonos siguen disparándose. El rendimiento del bono estadounidense a 10 años ha alcanzado máximos de un año, mientras que en Reino Unido los Gilts vuelven a tensionarse ante el temor de una crisis fiscal.
El primer ministro británico, Keir Starmer, afronta además un creciente desafío interno dentro del Partido Laborista tras ganar fuerza la posibilidad de que Andy Burnham dispute el liderazgo.
Según Wilson, el mercado teme "un giro hacia la izquierda" y un aumento del gasto público y del endeudamiento. "La situación económica, fiscal y política del Reino Unido es muy complicada y nadie parece capaz de presentar un plan creíble para sanear las finanzas y asegurar el crecimiento", advierte.
La libra esterlina amplía sus caídas y acumula una pérdida semanal del 1,5%, mientras que el dólar se fortalece frente a las principales divisas.
CAÍDAS TRAS LAS COMPRAS
El Ibex cede tras subir en la pasada sesión un 0,87%. En el acumulado semanal, y a la espera de lo que haga definitivamente hoy viernes, pierde más de un 1,5%.
"Para ver una señal de fortaleza en el Ibex deberíamos esperar a la superación de la resistencia de los 18.217 puntos. La rotura de estos precios nos haría pensar en una extensión de las subidas hasta el nivel de los 18.573,8 puntos. Estos precios corresponden a los máximos históricos", señalan los expertos de Bolsamanía.
"Por debajo, el primer nivel de soporte se encuentra en los 17.308 puntos. No veremos una señal de debilidad mientras que se mantenga cotizando por encima de este nivel de precios".
OTROS MERCADOS
El euro se cambia a 1,1625 dólares (-0,36%). El petróleo sube más de un 3% (barril Brent: 109,34 dólares; barril West Texas: 104,95 dólares).
El oro se deja un 2,85% (4.551 dólares) y la plata, un 8,45% (78,12 dólares).
La rentabilidad del bono americano a 10 años sube al 4,548%.
El bitcoin cotiza en 80.371 dólares y el ethereum, en 2.243 dólares.
