El Ibex y Europa ceden con la atención puesta en Irán, los bonos... y Nvidia
Las bolsas europeas recortan posiciones este lunes (Ibex: -0,52%, 17.531; Dax: -0,28%; Cac: -1,05%; Ftse MIB: -1,86%; Ftse 100: +0,02%) en una sesión marcada por el recrudecimiento de las tensiones entre EEUU e Irán, el repunte del petróleo, el desplome global de los bonos y una semana en la que Nvidia será una de las grandes protagonistas del mercado. Dentro del selectivo español, Repsol es el mejor tras una mejora de valoración de HSBC, mientras que Ferrovial, Grifols e IAG... figuran entre los peores.
La atención de los inversores vuelve a centrarse en Oriente Medio después de que el presidente de EEUU, Donald Trump, advirtiera este domingo a Irán de que debe "moverse rápido" para alcanzar un acuerdo de paz. "El reloj está corriendo", afirmó en Truth Social, donde añadió que "no quedará nada" si no se actúa pronto.
Estas declaraciones llegan en un momento de bloqueo en las negociaciones entre Washington y Teherán y han disparado de nuevo los temores a una escalada del conflicto. El petróleo reaccionó con subidas destacadas. El Brent avanza más de un 1,9%, hasta los 111,34 dólares por barril, mientras que el West Texas repunta un 2,17%, hasta 107,71 dólares.
BONOS BAJO PRESIÓN
El repunte del crudo está alimentando los temores inflacionistas y elevando las apuestas sobre nuevos endurecimientos monetarios por parte de los bancos centrales, lo que está provocando una nueva oleada de ventas en el mercado global de deuda.
La rentabilidad del bono estadounidense a 30 años sube a máximos de casi tres años, mientras que Japón está sufriendo un auténtico desplome en su mercado de deuda soberana. La rentabilidad del bono japonés a 30 años se disparó 20 puntos básicos, hasta máximos desde el lanzamiento de esta referencia en 1999, mientras que los rendimientos de la deuda a 10 y 20 años subieron alrededor de 10 puntos básicos, hasta niveles no vistos desde 1996.
La presión también se extiende a Australia y Nueva Zelanda, en un contexto en el que el mercado teme que la subida del petróleo complique aún más el trabajo de los bancos centrales.
CHINA PIERDE FUERZA
Además, los últimos datos macroeconómicos publicados este lunes en China han aumentado la preocupación sobre la fortaleza de la segunda economía mundial.
Las ventas minoristas crecieron apenas un 0,2% interanual en abril, muy por debajo del 2% esperado y frente al 1,7% de marzo, mientras que la producción industrial avanzó un 4,1%, también por debajo de las previsiones.
La inversión en activos fijos urbanos cayó un 1,6% en los cuatro primeros meses del año, arrastrada por el hundimiento del sector inmobiliario, donde la inversión se desploma un 13,7%.
La agenda de este lunes incluye pocas más referencias macro, más allá de los datos de China. En el ámbito empresarial, atentos a los resultados de Solaria y Ryanair (mejoró su beneficio del año fiscal un 40%, sin contar las provisiones por la multa en Italia).
En Asia también preocupa la posible huelga en Samsung Electronics. El presidente surcoreano, Lee Jae Myung, pidió este lunes respeto tanto para los derechos laborales como empresariales mientras se intensifica la presión para evitar un paro de 18 días previsto a partir del 21 de mayo.
El conflicto gira en torno al sistema de bonus de la compañía y el Gobierno ha advertido del enorme impacto económico que tendría una interrupción de la producción de chips.
ELECCIONES EN ANDALUCÍA
En el plano político nacional, las elecciones andaluzas celebradas este domingo dejan un escenario complejo para el PP. Juanma Moreno perdió la mayoría absoluta y dependerá de Vox para gobernar Andalucía, mientras que el PSOE obtuvo el peor resultado de su historia en la comunidad.
El Financial Times destaca este lunes en portada que Vox se convierte en "árbitro" de la política andaluza tras el retroceso socialista y subraya que el auge del partido de Santiago Abascal refuerza la presión sobre Pedro Sánchez de cara a las próximas elecciones generales.
El PP logró 53 escaños, por debajo de la mayoría absoluta situada en 55, mientras que Vox obtuvo 15 diputados, uno más que en 2022, lo que deja a ambas formaciones en disposición de reeditar acuerdos similares a los alcanzados en otras regiones españolas.
CLAVES DE LA SEMANA
La semana estará marcada por una intensa agenda macroeconómica y empresarial, con Nvidia como una de las grandes protagonistas gracias a sus resultados del miércoles.
Tras este lunes, mañana será el turno del PIB de Japón del primer trimestre, el paro de Reino Unido y la balanza comercial de la eurozona, junto a resultados de Home Depot.
El miércoles destacarán el IPC de Reino Unido, las actas de la Reserva Federal y, especialmente, los resultados de Nvidia, además de las cuentas de Marks&Spencer, Target y Hasbro.
El jueves llegarán los PMI compuestos de Japón, eurozona y EEUU, junto a la encuesta manufacturera de la Fed de Filadelfia y resultados de Walmart, easyJet, Generali o Ralph Lauren.
Finalmente, el viernes se publicarán el IPC de Japón, el PIB final de Alemania del primer trimestre, el índice Ifo alemán y la confianza del consumidor de la Universidad de Michigan.
OTROS MERCADOS
El euro se cambia a 1,1617 dólares (-0,06%). El petróleo sube un 2% (barril Brent: 111,10 dólares; barril West Texas: 107,62 dólares).
El oro cae medio punto porcentual (4.540 dólares) y la plata se deja un 2,5% (75,60 dólares).
La rentabilidad del bono americano a 10 años sube al 4,627%.
El bitcoin cae hasta 76.963 dólares y el ethereum cotiza en 2.121 dólares.
