La firma de hipotecas sobre viviendas marca récord desde 2010 y se dispara un 17,8% en 2025

En cuanto a los datos del acumulado de 2025, el capital prestado se situó en 82.044,7 millones de euros, con un aumento del 32,6%, mientras que el importe medio se incrementó un 12,6%, hasta los 163.738 euros, la cifra más elevada de la serie.

El 65% de las hipotecas se constituyó a un tipo de interés fijo, el porcentaje más alto desde 2022, mientras que el 35% fue a tipo variable. El tipo de interés medio al inicio se situó en el 2,93%, el más bajo desde 2022. Fue del 2,88% en las hipotecas a tipo variable y del 2,96% en las a tipo fijo.

Por CCAA, el número de hipotecas sobre viviendas aumentó en todas ellas. Los mayores incrementos se dieron en Cantabria (42,8%), La Rioja (37%) y Región de Murcia (28,6%).

Respecto a las cifras de diciembre, el importe medio fue de 172.535 euros, un 13,5% mayor y el más elevado en cualquier mes de la serie.

El 36,6% de las hipotecas sobre viviendas se constituyó a tipo variable y el 63,4% a tipo fijo, siendo, en este caso, el porcentaje más alto desde julio de 2025.

El tipo de interés medio fue del 2,87% y el plazo medio de 25 años. Se acumulan así once meses consecutivos con un tipo de interés medio inferior al 3%. El tipo de interés medio al inicio fue del 2,82% para las hipotecas sobre viviendas a tipo variable y del 2,91% para las de tipo fijo.

Sobre los cambios registrales, el número total de hipotecas con modificaciones en sus condiciones se redujo un 21,4%. El 81,2% de las 8.696 hipotecas con cambios se debieron a modificaciones en los tipos de interés.

Las novaciones (o modificaciones con la misma entidad financiera) disminuyeron un 22,7%, las subrogaciones al deudor (cambia el titular) un 17,8% y las subrogaciones al acreedor (cambia de entidad) un 20,1%.

Por CCAA, las que presentaron mayores tasas de variación anual en el número de hipotecas sobre viviendas en diciembre fueron La Rioja (35,3%), Castilla-La Mancha (30,6%) y Canarias (29,1%). Por el contario, la única comunidad con tasa de variación anual negativa fue Principado de Asturias (-4,1%).

"UNA ETAPA DORADA PARA LA COMPRA DE VIVIENDA"

"Tal y como era de esperar, 2025 ha terminado con un volumen de hipotecas firmadas muy alto, con una diferencia abultada frente al año anterior", señala el director general de idealista/hipotecas, Juan Villén.

"La competencia entre entidades bancarias y el apetito por seguir concediendo préstamos han conseguido mantener los tipos de interés en un entorno interesante y apetecible para las familias. Por otro lado, los importes medios prestados siguen creciendo, empujados por el constante incremento de los precios de venta y también por la disposición de muchas entidades de dar crédito a jóvenes y familias con un menor nivel de ahorros", dice.

Su previsión para 2026 es que la tendencia alcista se mantenga, aunque con tasas de crecimiento más bajas que las actuales y con unos tipos de interés algo más caros que los vistos en 2025. "Una tendencia que ya hemos comenzado a notar en las ofertas de los bancos durante el mes de enero. Aún así, muy posiblemente 2026 mantendrá el tono optimista en lo relativo a la financiación hipotecaria", añade.

Por su parte, la directora de Estudios de Fotocasa, María Matos, comenta que "el balance anual confirma que 2025 ha sido el año más dinámico del mercado hipotecario de los últimos quince. El actual contexto de política monetaria más flexible, que abarata el crédito y mejora las condiciones de financiación, ha consolidado el cambio de ciclo iniciado tras la desescalada del Banco Central Europeo (BCE)".

En su opinión, "este dinamismo refleja no solo el repunte en la concesión de crédito, sino también el fuerte movimiento en la compraventa de vivienda, impulsado por el optimismo y la creciente confianza de los compradores. Todo ello sitúa a 2025 como una etapa dorada para la compra de vivienda con financiación hipotecaria".

Sus previsiones de actividad para el primer semestre de 2026 recogen que "la financiación sigue siendo el principal motor del ciclo inmobiliario y el elemento que activa o frena la demanda. Si el euríbor mantiene la trayectoria actual, es probable que la banca empiece a dejar atrás la intensa competencia comercial observada en 2025 y apueste por productos más prudentes, mejor alineados con un escenario de mayor estabilidad monetaria. Este cambio de estrategia podría traducirse en una ligera moderación del ritmo de compraventas en 2026".

Cree que, previsiblemente, el euríbor se mantendrá estable en la primera etapa de 2026, "lo que seguirá incentivando a las entidades financieras a ofrecer condiciones hipotecarias competitivas. Esta estrategia continuará reforzando el protagonismo de las hipotecas a tipo fijo, que se consolidarán como una de las principales opciones del mercado".

"La actual inestabilidad geopolítica está reforzando la percepción de la vivienda como un valor refugio, lo que podría traducirse en un repunte adicional de la demanda. En 2026, el mercado entrará en una fase de crecimiento sostenido. No obstante, la continuidad de una política monetaria más laxa seguirá estimulando la demanda, lo que podría derivar en nuevas tensiones sobre los precios de la vivienda", afirma.

Aunque las condiciones hipotecarias a comienzos de 2026 "seguirán siendo favorables", ve probable que no logren compensar el fuerte encarecimiento acumulado del mercado. "Así, los compradores accederán a financiación más asequible, pero se enfrentarán a precios de compra cada vez más elevados, lo que seguirá convirtiendo el acceso a la vivienda en uno de los grandes retos del mercado", concluye.