Unicaja gana 161 millones a marzo (+1,4%) y fija el pay-out en el 95% del resultado del ejercicio
Unicaja obtuvo un beneficio neto de 161 millones de euros en el primer trimestre de 2026, lo que supone un incremento del 1,4% respecto al mismo periodo del año anterior, apoyado en la evolución favorable de los ingresos recurrentes y en una menor necesidad de provisiones.
La entidad ha recordado su nueva política de dividendos, vigente desde enero de 2026, que aumentó el pay-out al 70%, desde el 60% anterior, y ha explicado que considera para el ejercicio 2026 una remuneración adicional mediante recompras o dividendos adicionales, estimada en torno al 25% del resultado neto consolidado, lo que eleva la remuneración al accionista del ejercicio hasta el 95%.
El avance del resultado se sustenta en el crecimiento del margen de intereses, que aumentó un 1,3% interanual hasta 373 millones de euros, y de las comisiones netas, que crecieron un 3,1%, hasta 136 millones, impulsadas por los fondos de inversión y el negocio asegurador.
El margen bruto creció un 1% interanual, hasta 520 millones de euros, lo que permitió absorber parcialmente el aumento de los costes de explotación, vinculados en parte a inversiones del Plan Estratégico.
La ratio de eficiencia se situó en el 46% y el coste del riesgo permaneció contenido en 20 puntos básicos. Las provisiones de crédito se redujeron en torno a un 20% interanual, lo que contribuyó a sostener la rentabilidad.
CRECIMIENTO DE LA ACTIVIDAD Y DEL NEGOCIO
La actividad comercial mantuvo una evolución positiva, según el banco, con un crecimiento superior al 3% del volumen de negocio. Los recursos de clientes minoristas alcanzaron los 96.003 millones de euros, un 3,9% más, mientras que los recursos fuera de balance aumentaron un 10,6%.
Dentro del ahorro, destacó el comportamiento de los fondos de inversión, que crecieron un 17,2% interanual, con suscripciones netas de 468 millones de euros y una cuota de mercado del 9%.
Por el lado del crédito, la inversión crediticia performing se situó en 47.622 millones de euros, con un aumento del 2,4%, impulsada por empresas y consumo. La nueva producción alcanzó los 2.845 millones, un 9,6% más, con 913 millones en hipotecas y 1.327 millones en financiación a empresas.
MEJORA DE LA CALIDAD DEL BALANCE
Unicaja subraya la mejora de la calidad de los activos, con una caída del 26% interanual de los activos improductivos (NPAs). La ratio de morosidad se redujo desde el 2,6% hasta el 2%, mientras que la cobertura de estos activos se elevó hasta el 78,9%.
Los activos adjudicados disminuyeron en 279 millones en doce meses y las entradas en dudoso se redujeron un 21,2%.
POSICIÓN DE CAPITAL Y LIQUIDEZ
Unicaja presentó una ratio CET1 del 16%, con un exceso de capital de 7,3 puntos porcentuales sobre los requerimientos regulatorios.
En liquidez, el banco muestra un ratio loan to deposit del 69,3% y una LCR del 291,9%.
En este contexto, la entidad sitúa el ROTE ajustado por exceso de capital en el 12% y señala que las principales magnitudes evolucionan en línea con lo previsto en su plan estratégico.
