BBVA lidera en digitalización e IA en España y México y Citi mantiene comprar
BBVA publicará sus resultados del primer trimestre este jueves, 30 de abril, y Citi anticipa unas cifras ligeramente por debajo del consenso en términos de beneficio antes de impuestos (PBT), en torno a un 5% inferiores, debido a un aumento puntual de provisiones en febrero en México.
No obstante, la entidad mantiene una visión positiva a medio plazo. Citi sitúa sus previsiones de beneficio por acción (BPA) para 2026-2028 en torno a un 1% por encima del consenso, apoyadas en el sólido crecimiento del crédito en México, la apreciación del peso mexicano en lo que va de año y la subida de tipos en Europa, en un contexto macro relativamente resiliente en España.
El banco destaca además el posicionamiento de BBVA como líder en digitalización e inteligencia artificial (IA) en sus principales mercados, España y México. A nivel de valoración, cotiza a unas 8 veces PER estimado para 2027 y en torno a 2 veces valor en libros tangible, con una rentabilidad sobre el capital tangible (RoTE) cercana al 25%.
Con todo, Citi reitera este lunes su recomendación de compra para los próximos 12 meses y fija un precio objetivo de 23,5 euros por acción. Entre los principales riesgos, señala el conflicto en Oriente Medio, la evolución macro en Turquía y las negociaciones comerciales en el marco del USMCA (tratado entre México, EEUU y Canadá) en México.
