Rovi sube en bolsa tras sus resultados: esto es lo que opinan los analistas
Los títulos de Laboratorios Rovi suben este miércoles en bolsa un 1,6% (aunque han llegado registrar avances superiores al 2%) tras los resultados de la compañía. La farmacéutica cerró 2025 con un beneficio de 140 millones de euros, lo que supone un 3% más que en el ejercicio precedente. Esto es lo que opinan los analistas.
Por ejemplo, desde Banco Sabadell destacan que los resultados del cuarto trimestre están "por encima" de lo esperado en cuanto a Ebitda, que se ha situado en 67 millones de euros, frente a los 52 millones esperados por el consenso y los 58 millones que auguraban los propios analistas del banco.
Eso les ha llevado a elevar a 90 euros por acción el precio objetivo que otorgan a los títulos de Rovi, lo que supone un 28% más que el anterior precio objetivo, y con él otorgan a la compañía un potencial de revalorización del 15%. Además, han reiterado su consejo de sobreponderar.
También inciden en que Rovi "mantiene el guidance para 2026 (crecimiento ventas a doble dígito) y anuncia un dividendo con cargo a 2025 de 0,9594 euros/acción (+3% frente al de 2024; 1,2% yield; 35% payout), situándolo así por encima de lo esperado (0,89 euros/acción)".
"No esperamos un impacto relevante tras su buen performance (+23% en 2026; +18% frente al Ibex)", comentan los estrategas de Sabadell, que han elevado el precio objetivo tras mejorar un 5% sus estimaciones de Ebitda para el periodo 2026-28 "por la mejor evolución esperada de la división CDMO (aproximadamente el 40% de las ventas en 2026), hacer roll over y elevar el múltiplo de valoración de CDMO hasta aproximadamente 13x EV/Ebitda 2026 (frente a 11,5x anterior), dadas las favorables perspectivas en este negocio".
Por su parte, los estrategas de Jefferies comentan que el ejercicio 2025 "presentó ventas en línea con las previsiones, así como un sólido crecimiento del Ebitda". Además, apuntan que "las previsiones para el ejercicio fiscal 2026 ya se habían facilitado en los nueve primeros meses". En concreto, Rovi estima para los ingresos operativos, un "aumento" de entre la banda alta de la primera decena (es decir, entre 0% y 10%) y la banda baja de la segunda decena (entre 10% y 20%) con respecto a 2025, frente al 9,7% que estima el consenso y el 11,7% que prevén en Jefferies.
Además, ponen en valor que "las previsiones asumen los ingresos potenciales del acuerdo con Bristol Myers Squibb (cierre aún pendiente, previsto para el primer semestre de 2026) y la creciente presión competitiva sobre los precios en el negocio de la heparina".
