Commerzbank "discrepa" con UniCredit y vuelve a rechazar la oferta de compra
Commerzbank ha vuelto a rechazar este martes la oferta de canje presentada por Unicredit para aumentar su participación por encima del 30%, un umbral regulatorio clave si el banco quiere lanzar una oferta pública de adquisición completa.
"Commerzbank reafirma el potencial de crecimiento de su estrategia comercial actual y, tras sus conversaciones con UniCredit, no encuentra fundamento para una transacción que genere valor de mutuo acuerdo", detalla en un comunicado.
Además, la entidad asegura que "ha tomado nota" de las publicaciones de UniCredit del pasado 3 de abril, y agrega que "discrepa en gran medida de las conclusiones extraídas en dichas publicaciones, y en particular de la afirmación de que Commerzbank se ha negado a dialogar de forma constructiva con UniCredit sobre una transacción que genere valor".
"En las últimas semanas, se han mantenido varias interacciones con UniCredit -la última poco antes de las publicaciones de UniCredit mencionadas anteriormente- con el fin de analizar de forma constructiva las bases y los beneficios de la oferta de adquisición anunciada por UniCredit a los accionistas de Commerzbank", agrega.
Además, indica que durante los últimos 18 meses "se ha mantenido un diálogo regular y transparente con UniCredit como accionista". Sin embargo, considera que durante este tiempo, UniCredit "no formuló ninguna solicitud ni sugerencia específica -por ejemplo, en relación con el modelo de negocio de Commerzbank o posibles áreas de cooperación- ni propuso ningún elemento clave para la transacción".
"En opinión de Commerzbank, los pilares de la transacción, ahora descritos verbalmente por UniCredit, no han demostrado un potencial de creación de valor suficiente para sus accionistas más allá de la estrategia actual y su horizonte de planificación. Una parte significativa del potencial descrito por UniCredit no se basa en la combinación de ambas entidades y, por lo tanto, Commerzbank puede materializarlo de forma independiente, sin los importantes riesgos de ejecución que conlleva una transacción", añade.
Además, destaca que UniCredit "ha confirmado reiteradamente en sus interacciones que actualmente no ve margen para una prima de mercado ni para una mejora de las condiciones de su oferta pública de adquisición anunciada el 16 de marzo".
