Bankinter reitera su apuesta por Nvidia y ve un potencial del 30% en el gigante de la IA
Los analistas de Bankinter lo tienen claro: hay que invertir en Nvidia. El banco naranja reitera su recomendación de comprar sobre estas acciones, para las cuales mejora su precio objetivo hasta 282 euros desde los 231 euros previos tras los buenos resultados y guías proporcionados por la compañía en la última semana. Esta valoración refleja un potencial alcista cercano al 30% para el gigante de la inteligencia artificial (IA).
La compañía se anotó en el primer trimestre fiscal Nvidia un beneficio neto de 58.321 millones de dólares, lo que supone un incremento del 211% desde los 18.775 millones cosechados en el mismo periodo del año anterior. Además, los ingresos aumentaron un 85% en tasa interanual, hasta los 81.615 millones, frente a previsiones de 78.860 millones. La mayor parte de esta facturación provino de los centros de datos, que aportaron 75.246 millones (+92%).
De cara al segundo trimestre del curso, la empresa anticipó que los ingresos alcancen los 91.000 millones de dólares, por encima de los 86.840 millones esperados por el consenso. También prevé que el margen bruto sea del 74,9%. También anunció una recompra de acciones de 80.000 millones de dólares y aumentó su dividendo trimestral.
Según Bankinter, las cifras trimestrales de Nvidia fueron "mejores de lo esperado" en "todas las líneas" del informe de resultados, a excepción del margen bruto… que apenas se situó una décima porcentual por debajo del esperado: acabó el trimestre en el 75% frente al 75,1% previsto.
Así, la firma española considera que estas cuentas han sido "muy positivas" y demuestran que el crecimiento del gigante norteamericano "sigue siendo muy sólido". Además, la mejora en la guía de beneficios demuestra la convicción de la compañía en que la tendencia de crecimiento seguirá en los próximos trimestres.
"A día de hoy, el único foco de preocupación en Nvidia está en que los proveedores puedan mantener el ritmo de producción que demanda la compañía y el ligero incumplimiento en márgenes se puede interpretar como una mayor presión en costes de dichos proveedores", apunta Juan Tuesta, analista de Bankinter.
Este experto también indica que Nvidia cotiza a múltiplos "que no creemos que sean en absoluto exigentes" si se considera el crecimiento esperado de la compañía. En concreto, Nvidia cotiza a 23,7 veces los beneficios esperados para 2026 frente a una tasa de crecimiento anual compuesta del 57% proyectada para el período 2025-2027.
APOYO DE LOS ANALISTAS
Bankinter no es la única firma que se ha mostrado positiva con Nvidia tras sus cuentas. Bank of America (BofA) elevó también el precio objetivo de Nvidia hasta los 350 dólares por acción desde los 320 dólares por título; reiteró su recomendación de comprar el valor; y aconsejó "ignorar el ruido" surgido en el mercado tras la publicación de sus resultados.
Y es que la compañía cayó de forma sorprendente en bolsa tras publicar sus resultados. Según Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote Bank, este movimiento bajista respondió a una "simple" toma de beneficios tras las últimas subidas e indicó que, pese a lo que muchos creen, Nvidia "ya no es el único barómetro del entusiasmo por la IA, ya que el mercado está ampliando el foco hacia otros fabricantes de chips, memorias y procesadores.
Por su parte, Kathleen Brooks, directora de investigación de XTB, subraya que las cifras de Nvidia tampoco generan ya tanta sorpresa, pues el mercado se ha acostumbrado a que la compañía supere previsiones exigentes con sus cuentas trimestrales. Asimismo, esta experta destaca dos problemas que los inversores no están pasando por alto: la carrera armamentística en la que está envuelta la compañía y la elevada dependencia de unos pocos clientes.
