Sabadell sube precio a CIE Automotive y le da un potencial alcista del 18%
Sabadell redobla su optimismo con CIE Automotive antes de la presentación de sus resultados de 2025 y eleva su precio objetivo hasta los 35,25 euros por acción, lo que supone un potencial alcista del 18% desde su actual nivel de cotización, al tiempo que reitera su recomendación de sobreponderar.
"El valor ha subido un +26% en 12 meses con unos resultados que han mantenido un buen tono a pesar de que las dinámicas sectoriales y el tipo de cambio han tenido un impacto adverso", explican estos analistas.
Entonces, ¿queda potencial adicional? "Nosotros creemos que sí y elevamos nuestro precio objetivo un +19% hasta 35,25 euros por acción (+18% potencial) tras realizar el roll-over del modelo, incorporar las últimas adquisiciones y elevar estimaciones (con mejora de margen de +38 pbs). Esperamos que cumpla con su guidance de 2025 de alcanzar un margen EBITDA de 19% cuando publique resultados el 25 de febrero", indican.
Cabe recordar que CIE Automotive obtuvo un beneficio neto de 266,2 millones de euros en los nueve primeros meses de 2025, un 2,86% más que los 258,8 millones registrados en el mismo periodo del ejercicio previo. Los ingresos, por su parte, se situaban en 2.974 millones de euros, una ligera reducción frente a los 3.012,5 millones registrados hace un año.
De cara al futuro, la compañía destaca que podrá cumplir con sus compromisos para 2025 gracias a la "positiva" evolución del plan de negocio desde comienzos de 2021. Entre estos objetivos se incluye un incremento de ventas de alrededor de 20 puntos porcentuales, que ya ha alcanzado "en más de un 100%"; la superación del margen EBITDA/ventas del 19%, cumplido al 90%; o la generación "sostenida" de flujo de caja operativo de alrededor de 500 millones de euros (un 65% del EBITDA) a partir de 2025, algo que también está cerca de cumplir.
