El Ibex 35 se da la vuelta tras el recorte de tipos del BCE y salva los 13.200 puntos
El Ibex 35 consigue darse la vuelta y suma un 0,15%, hasta los 13.234 puntos, tras pasarse buena parte de la sesión en rojo, mientras que el resto de bolsas europeas cierran con signo mixto y movimientos moderados. Esto, después del rebote abultado de ayer a esta lado del Atlántico y en EEUU. Por su parte, los selectivos de Wall Street están cayendo con fuerza (-1,7% el Nasdaq) en la sesión en la que Broadcom publica resultados al cierre.
"Se conocerán con el mercado americano ya cerrado y permitirán obtener pistas sobre la demanda de chips de inteligencia artificial (IA)", indican los expertos de Bankinter.
EL BCE BAJA LOS TIPOS POR SEXTA VEZ
Buena parte de la atención ha estado hoy en la decisión de tipos del Banco Central Europeo (BCE), que ha cumplido lo esperado y ha anunciado un nuevo recorte de 25 puntos básicos, aunque lo que más interesa son las perspectivas futuras. En este sentido, el organismo ha revisado al alza la previsión de inflación y rebaja la previsión de crecimiento de la eurozona.
Además, el BCE ha hecho el cambio esperado en su comunicación oficial, ya no calificando la actual postura de política monetaria de "restrictiva" sino de "significativamente menos restrictiva". "Una clara señal de que el BCE considera que el nuevo nivel de tipos de interés se acerca a territorio neutral, pero no quiere cerrar la puerta a nuevos recortes", dicen en ING.
Por su parte, la presidenta Christine Lagarde ha indicado en la rueda de prensa posterior que, "si los datos apuntan a un recorte, haremos un recorte", pero tampoco ha descartado una pausa si eso es lo que indican los datos de los que dispone Fráncfort. La francesa también señaló sobre la guerra comercial iniciada por Donald Trump que "la elevada incertidumbre en materia de política comercial frena el crecimiento", aunque no hizo mención explícita a las medidas del presidente de Estados Unidos.
Los expertos de Bank of America creen que el nuevo acuerdo fiscal de Alemania no cambiará los planes de rebajas de tipos del BCE, pero también consideran que esto "reduce la posibilidad de recortes más profundos". "Tenemos que ver cómo evolucionan los planes de la zona euro y Alemania", afirmó Lagarde, quien también reconoció que el aumento del gasto en defensa "podría contribuir al crecimiento".
Los expertos destacan la presión de una venta masiva global de bonos
Aunque en los últimos tiempos ha habido miembros del Consejo del BCE partidarios de pausar los recortes de tipos por el repunte de la inflación (desde el 1,8% a finales del año pasado hasta el 2,4% anunciado esta semana), lo cierto es que sigue pesando más la debilidad estructural de la economía de la eurozona, incluso aunque Alemania parezca que ha reaccionado.
Además de la reunión del BCE, este jueves se han publicado las ventas minoristas de la eurozona de enero. Además, se han conocido resultados empresariales destacados, como los de Lufthansa o Air France-KLM, que han subido con mucha fuerza.
IDAS Y VENIDAS EN MEDIO DE ANUNCIOS
La volatilidad parece haberse instalado en los mercados en medio de incesantes anuncios, la mayoría relacionados con Donald Trump y con sus declaraciones, no solo sobre los aranceles, sino también sobre una posible paz en Ucrania.
Lo último relacionado con los aranceles llegó esta tarde. Allí, el secretario de Comercio de Estados Unidos, Howard Lutnick, ha avanzado que podría haber más productos y bienes de Canadá y de México exentos de aranceles tras la pausa de un mes anunciada ayer por el equipo del presidente Donald Trump. Wall Street cerró ayer con subidas destacadas debido a este anuncio.
Sobre la guerra, destaca la cumbre extraordinaria de la Unión Europea (UE) para hablar de Ucrania y de la defensa que se ha convocado para hoy, de la que habrá que ver si sale algo concreto o acaba con pocas novedades, como ha ocurrido en los últimos encuentros de este tipo.
LOS RENDIMIENTOS DE LOS BONOS JAPONESES SE DISPARAN
Los rendimientos de los bonos del Gobierno japonés están en el foco ya que se han disparado este jueves, con el rendimiento del bono a 10 años alcanzando su nivel más alto desde junio de 2009, mientras los expertos señalan la presión de una venta masiva global de bonos.
El rendimiento del bono japonés a 10 años subió casi 8 puntos básicos, superando el 1,5% por primera vez desde 2009, mientras que el de los bonos a 30 años aumentó 13 puntos básicos, superando la marca del 2,5% por primera vez desde 2008.
La venta de bonos japoneses está en línea con la presión alcista sobre los rendimientos globales, explica Masahiko Loo, estratega senior de renta fija en State Street Global Advisors, en declaraciones recogidas por CNBC. El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años subió 5 puntos básicos, alcanzando el 4,317%.
El jefe de estrategia de divisas para Japón en Nomura, Yujiro Goto, se ha referido también en CNBC al fuerte aumento de los rendimientos de los bonos del gobierno europeos.
"Los inversores ahora esperan que la UE y el Gobierno alemán aumenten el gasto fiscal, lo que está ejerciendo presión alcista sobre los rendimientos de los bonos a nivel global", afirma.
CRITERIA VUELVE A CATALUÑA
Otra de las noticias sobre las que se sigue hablando este jueves es la decisión de La Fundación la Caixa y CriteriaCaixa, su brazo inversor, de trasladar su domicilio social de vuelta a Barcelona, tras siete años y medio ubicado en Palma.
De esta manera, la entidad sigue los pasos de otras compañías como Banco Sabadell, que en enero de este año decidió regresar a Cataluña siete años después de mudar su sede social con motivo del estallido del 'procés'.
CriteriaCaixa explica que su decisión se debe a "que ya no se dan las circunstancias que causaron el traslado temporal de dichas sedes a la ciudad de Palma en el año 2017".
También en el ámbito empresarial, cabe destacar que Telefónica ha nombrado, en Consejo extraordinario, a Emilio Gayo como consejero delegado en sustitución de Ángel Vila.
Además, JP Morgan ha reducido su presencia en Grifols y ha aflorado una participación del 3,120% en PharmaMar. Se ha hablado igualmente de Almirall, que ha anunciado la llegada de un nuevo director financiero tras la salida de Mike McClellan, quien dejará el cargo en septiembre.
¿RECUPERACIÓN TRAMPA EN EL IBEX?
El Ibex subió ayer con ganas y cubrió casi en su totalidad el hueco bajista que se dejó el martes. Sin embargo, los expertos de Bolsamanía hablaban al cierre de la pasada sesión de una "recuperación trampa".
"A pesar de todo, hay que tener muy presente que ofrece unos altos niveles de sobrecompra y que sigue siendo muy probable que podamos ver un alto en el camino", afirman los analistas técnicos de Bolsamanía, quienes indican que el primer nivel de soporte se encuentra en los 12.894 puntos.
"Muy pendientes de su abandono ya que podríamos acabar viendo una extensión de las caídas hasta el nivel de los 12.100 puntos".
La resistencia clave se sitúa en los 13.446 puntos, máximos históricos.
Dentro del Ibex destacan de nuevo las alzas de ArcelorMittal (impactada por todo lo que se va conociendo sobre aranceles) e Indra (a la que le beneficio todo lo que se anuncia sobre aumento de gasto en defensa). También se sitúan en lo más alto los bancos tras la mejora de Deutsche Bank.
En el lado de los recortes, Cellnex ha sido claramente la peor del Ibex (-6%) por la subida de la rentabilidad de los bonos, lo que encarece su deuda. Le siguen Grifols, Merlin y Ferrovial.
OTROS MERCADOS
El euro sube hasta 1,0822 dólares (+0,3%). El petróleo sigue cayendo: el Brent se intercambia por menos de 69 dólares y el WTI, por 65,7 dólares.
El oro cede (2.925 dólares), al contrario que la plata (33,29 dólares).
El bitcoin cotiza en 90.300 dólares y el ether, en 2.240 dólares.
La rentabilidad del bono americano a 10 años sube al 4,319%.
