El Ibex cae hasta los 11.400 y Europa se tiñe de rojo tras el aviso hawkish de la Fed
El Ibex 35 y el resto de bolsas europeas caen con fuerza este jueves (Ibex 35: -1,53%, 11.439) después del batacazo de ayer de Wall Street tras conocerse la decisión de la Reserva Federal (Fed) y, sobre todo, las previsiones de bajadas de tipos futuras. El Dow Jones perdió un 2,58% en la pasada jornada, el S&P se dejó un 2,95% y el Nasdaq, un -3,56%. A cierre de Europa, Wall Street sube con moderación.
Dentro del Ibex, solo han cerrado en positivo Bankinter, Unicaja, Logista y CaixaBank, mientras que los que más han cedido han sido Merlin, Fluidra, Colonial y Cellnex.
Cabe señalar que el Ibex tiene su siguiente soporte en los 11.295 puntos, precios donde confluye la media de 200 sesiones.
MENOS BAJADAS EN 2025
El banco central estadounidense ha bajado los tipos de interés en 25 puntos básicos, hasta la horquilla comprendida entre el 4,25%-4,50%, en línea con lo anticipado por el mercado y en lo que supone el tercer recorte de su actual ciclo de flexibilización. El organismo también ha avanzado que tan solo prevé dos descensos de las tasas en 2025 frente a los cuatro recortes señalados en su proyección de septiembre.
En su comunicado, la Fed ha explicado que ha optado por este movimiento en su búsqueda por lograr el máximo empleo y devolver la inflación al objetivo del 2%.
La Fed tan solo prevé dos descensos de las tasas en 2025 frente a los cuatro recortes señalados en su proyección de septiembre
El banco central también ha actualizado sus proyecciones económicas y ha revisado al alza la inflación PCE esperada para este año, hasta el 2,4%, una décima por encima de la previsión de septiembre. Para el año que viene la ha elevado al 2,5%, desde el 2,1% anterior. En lo que respecta a la variable subyacente, también ha sido revisada al alza, y ahora espera que se ubique en el 2,5% en 2025 y en el 2,2% en 2026.
En cuanto a la economía, considera que el PIB crecerá un 2,5% en 2024 desde el 2% previsto en septiembre, y un 2,1% en 2025 desde el 2%, mientras que sitúa la tasa de desempleo en 2024 en el 4,2%, frente al 4,4% proyectado en septiembre. Para 2025, la tasa también se revisó a la baja, del 4,4% al 4,3%.
Por su parte, Jerome Powell, presidente de la Fed, ha señalado que "el ritmo más lento de bajadas para el año que viene refleja tanto las lecturas de inflación más altas que hemos tenido este año como la previsión de que la inflación será más elevada".
Todo esto impactó ayer directamente en las bolsas estadounidenses y está haciendo sufrir hoy a las europeas. En Asia, los mercados han vivido igualmente una sesión negativa, en un día en el que el Banco de Japón ha cumplido lo previsto y ha mantenido los tipos sin cambios en el 0,25%. En Hong Kong, el banco central ha llevado a cabo un recorte de tipos de 25 puntos básicos, siguiendo los pasos de la Fed.
Jeremy Siegel, profesor emérito de finanzas en la Escuela Wharton de la Universidad de Pensilvania, ha dicho en CNBC que la venta masiva de acciones en Wall Street es "saludable", ya que la proyección cautelosa de la Reserva Federal sobre futuros recortes de tasas brinda a los inversionistas un "toque de realidad".
"El mercado era demasiado optimista... así que no me sorprende la venta masiva", dijo Siegel, y agregó que espera que la Fed reduzca la cantidad de recortes de tasas el próximo año, con solo una o dos bajadas.
También hay "una posibilidad de que no haya recortes" el próximo año, dijo, ya que el FOMC aumentó su pronóstico de inflación para el futuro.
EL BANCO DE INGLATERRA MANTIENE TIPOS
Este jueves se ha conocido la decisión del Banco de Inglaterra que, como se esperaba, los ha dejado sin cambios en el 4,75%. Ayer se publicó el dato de inflación de noviembre de Reino Unido, que subió al 2,6% desde el 2,3% de octubre, lo que alejaba aún más la posibilidad de un recorte. Además, esto también se vio reforzado a principios de esta semana, cuando la ONS informó de que el crecimiento salarial se fortaleció al 5,2% durante el período de agosto a octubre, frente al 4,9% de julio a septiembre.
Asimismo, cabe señalar que el Riksbank (Banco de Suecia) ha recortado este jueves tipos en un 0,25%, hasta 2,5%.
Hoy los inversores han estado pendientes del PIB final del tercer trimestre en Estados Unidos, que se ha revisado al alza hasta el 3,1%, desde el 2,8%
Asimismo, la encuesta de la Fed de Filadelfia de diciembre ha sido mucho peor de lo esperado (-16,4 frente al +3 previsto) y las ventas de viviendas de noviembre en EEUU (superan las estimaciones).
OTRAS REACCIONES A LOS ANUNCIOS DE LA FED
En cuanto a otras reacciones a los anuncios de la Reserva Federal, el dólar se fortaleció y el euro/dólar cayó hasta 1,036 (+0,16%).
El rendimiento de los bonos del Tesoro de EEUU a 10 años sube hasta el 4,55%, mientras que el oro cae un 1,7%, hasta 2.608 dólares.
El petróleo cede alrededor de un 0,7%, hasta 72,76 dólares el Brent y 70,16 dólares el WTI.
El bitcoin, por su parte, también recorta, pero sigue sobre los 100.000 dólares. El ethereum retrocede hasta 3.600 dólares.
