Ferrari se hunde después de que los Agnelli vendan el 4% del capital
Las acciones de Ferrari se desploman en bolsa después de que Exor, la sociedad de cartera de la familia Agnelli, haya vendido acciones equivalentes al 4% de capital mediante una colocación acelerada por un importe de 3.000 millones de euros.
Al anunciar la venta el miércoles por la noche, Exor explicó que la operación reduciría la concentración en su cartera de inversiones y le proporcionaría recursos para "una nueva adquisición significativa cuando se presente la oportunidad".
La sociedad no ha revelado el precio al que los bancos JP Morgan y Goldman Sachs llevaron a cabo el proceso acelerado de colocación de acciones, pero cálculos de Reuters basados en los datos disponibles indican un precio aproximado de 450 euros por acción.
Por su parte, la firma del cavallino rampante ha participado en la colocación recomprando 666.666 acciones ordinarias por un importe total de aproximadamente 300 millones de euros, al mismo precio por acción determinado por la oferta. La transacción se financia con la tesorería disponible de Ferrari y forma parte del séptimo tramo del programa plurianual de recompra de acciones de aproximadamente 2.000 millones de euros anunciado durante su Día de los Mercados de Capitales de 2022.
Después de la venta de acciones, cuya liquidación está prevista para el 3 de marzo, Exor seguirá siendo el principal inversor de Ferrari con una participación del 20% y el 30% de los derechos de voto. El fabricante de automóviles de lujo representa aproximadamente el 50% del valor neto de los activos (NAV) de Exor, que ha asumido un compromiso de bloqueo de 360 días sobre las acciones ordinarias restantes de Ferrari.
"Nuestro compromiso de seguir siendo el mayor accionista de Ferrari a largo plazo es más fuerte que nunca", ha declarado John Elkann, CEO de Exor, en un comunicado. Elkann, miembro de la familia Agnelli, también es presidente de Ferrari.
La operación no modificará el acuerdo de accionistas entre Exor y Piero Ferrari, hijo del fundador Enzo Ferrari y segundo mayor inversor de la compañía. Exor y Piero Ferrari mantendrán derechos de voto combinados cercanos al 50%.
Según ha explicado Exor, 1.000 millones de euros se destinarán a un programa de recompra de sus acciones, mientras que los 2.000 millones restantes se emplearán para diversificar su cartera. La mayor parte de los ingresos generados por la venta de la participación se destinarán a una única adquisición para ampliar la cartera de Exor, según ha revelado una fuente cercana a la empresa a Reuters.
Exor es el mayor accionista del fabricante de automóviles Stellantis y del grupo neerlandés Philips. También controla los fabricantes Iveco y CNH, así como a la Juventus de Turín, club de fútbol que actualmente milita en la Serie A italiana y ha disputado la última edición de la Champions League. Además, tiene inversiones en los sectores de salud, bienes de lujo, tecnología y medios de comunicación.
Ferrari anunció el pasado 4 de febrero sus cuentas de 2024, un ejercicio en el que su beneficio aumentó un 21%, hasta los 1.526 millones de euros. La compañía también espera que los ingresos netos aumenten aproximadamente un 5%, hasta más de 7.000 millones de euros en 2025, después de haber cumplido sus objetivos en 2024. Ferrari celebrará su Capital Markets Day el próximo 9 de octubre.
